⚡️Розыгрыш от «Слесаря» при поддержки модераторов нашего чата!

🎉 Сегодня мы запускаем розыгрыш для пользователей TONEX.

— Призовой фонд 3 NFT , 2 из которых предоставили для вас на розыгрыш модераторы - Vitaly Mavrody и Саша Грэй.

🎈Призовые места:

🥇1 Место - NFT «TON Ducks 🦆»

🥈2 Место - NFT «TON Films 🎥»

🥉3 Место - NFT «TON Goblin🧌»

‼️ Условия розыгрыша:

1) Подписка на мою страницу.

2) Подписка на страницу модератора.

3) Написать порядковый (1,2,3…) номер в комментарии.

4) Лайк + репост (Не убирать до итогов).

🤝 Выполняйте условия и ожидайте итогов, всем участникам желаем удачи 🍀 !

📅 Дедлайн:

— 1 сентября 2022 в 20:00!

📝Полезные ссылки:

— OTC | Гарант | NFT | CryptoBot | TonStake | Реклама | Биржа | Приват доступ | Чат | TONEX | Слесарь 💫

​​Наконец-то спустя почти три месяца индекс страха и жадности на американском рынке поднялся до нейтрального уровня (см. внизу). До этого присутствовал экстремальный страх, при котором рынок долго снижаться не может.

Тем не менее, несмотря на нейтральный уровень этого показателя, рано пока ждать возобновления снижения и переписывания новых минимумов по индекcу SP500. Не хватает какой-нибудь красивой истории, которая подняла бы индекс до 4300 - 4400 пунктов. На эту роль вполне подходит, например, отчет по инфляции за июль. Если он покажет снижение инфляции, то рынок может еще вырасти на ожиданиях того, что ФРС раньше запланированного остановит  цикл повышения ставки. Такие события приведут к сильному оптимизму на рынке, индексы еще подрастут, и жадность полностью вытеснит страх. А потом уже побыв в таком состоянии некоторое время, рынок будет готов к новому погружению вниз.

По нашему рынку писать пока особо нечего. 

На утро внешний фон слегка позитивный. Индекс РТС снова незначительно падает.

Клюём дно боковика, продолжающегося уже несколько недель. Теоритически в случае пробоя должно начаться ускорение движения вниз.

По рынку в целом нет пока ни особой покупки ни продажи. 

По прежнему жду пробоя... 

Удачных вам торгов.

Уже не первый день оборот торгов на Моcбирже по паре юань/рубль превышает оборот по евро/рублю. Таким образом, юань становится второй по значимости валютой в РФ. Отставание от доллара становится минимальным.

"Запад" с помощью санкций против РФ фактически сделал подарок Китаю. Ведь до ввода санкций оборот по паре юань/рубль был мизерным несмотря на многолетние разговоры о переходе на торговлю в национальных валютах.

Китаю для дальнейшего экономического роста нужна как воздух интернализация юаня. И сделать это не так просто - насильно же никого не заставишь держать деньги в твоей валюте. Но "Запад" помог Китаю. РФ, являясь одной из крупнейших экономик мира, полностью переходит на юани. И государство, и население теперь будут бОльшую часть денег держать в китайской валюте, не опасаясь их заморозки.

Блокировка российских ЗВР в размере 300 млрд $ невольно дала мощнейший импульс становлению юаня в качестве полноценной резервной валюты. Вопрос лишь времени, когда и многие другие страны начнут активно диверсифицировать свои резервы в пользу юаня. В нынешних геополитических реалиях держа деньги в долларах и юанях, риск того, что их одновременно заблокируют, практически равен нулю. Это многие поймут в ближайшее время и начнут действовать.

​​Неопределенность вокруг политической и экономической ситуации в Италии настолько выросла, что инвесторы теперь считают даже греческие гособлигации более надежными чем итальянские. Хотя у Греции госдолг равен 200% ВВП страны, а у Италии - 150% ВВП. Тем не менее доходность по 10-летним греческим госбондам теперь на 36 бп меньше чем по аналогичным итальянским бумагам. 

Все последние годы было наоборот, греческие риски почти всегда оценивались выше. Нынешний спред в доходностях греческих и итальянских госбондов является рекордно низким (см. график внизу). И он не в пользу Италии, что говорит о серьезных проблемах в стране.

Тучи сгущаются над Еврозоной. А впереди еще зима…

ФРС США по итогам заседания 28 июля вновь повысила ставку сразу на 0.75% до уровня 2,25-2,5% годовых

Ребята уже доползли до своего пика ставки 2018 года, когда хорошенько уничтожили фондовой рынок и крипту. 

Повышением ставки ФРС продолжает бороться с инфляцией через пока еще контролируемую рецессию. Отчасти это конечно получается. Инфляция без учета энергии и еды действительно стабильно падает с апреля. Но интересно тут другое: ни фонда, ни крипта, ни нефть не реагирует на такое серьезно ужесточение.

Потому что:

1. Рынок уже этого ждал.

2. Рынок не верит в дальнейшее ужесточение, а скорей в смягчение. QT уже не заладился и выбивался из графиков и все уже практически единодушны, что скоро он перевернется на QE, как и в Европе. 

Если бы рынок верил в реальность обещанного QT и дальнейшее повышение ставки до 4% (примерно тут инфляцию реально начала бы сокращаться), то мы бы увидели эпических масштабов разгром в SP500 и Биткоине. 

❗️По рынку РТС продолжается боковик.

▪️На утро особой покупки в наших бумажках нет, несмотря на красивое открытие и улёт вверх вчера американцев на ставках ФРС, об этом смотрите предыдущий пост. 

▪️Боковик на данный момент имеет явно медвежий характер.

▪️Предпринимать какие то позиционные или тем более долгосрочные действия на рынке до выхода РТС из боковика (предположительно вниз) и отработки целей пока не целесообразно. 

▪️В рубле проходят последние дни повышенных выплат экспортёров, как мы обсуждали ранее в августе рубль традиционно бывает под давлением.

▪️Сегодня ждём статистику по ВВП США, "сюрпризы" со стороны статистики могут быть драйвером для движения на рынках.

МОСБИРЖА С 8 АВГУСТА ДОПУСТИТ К ТОРГАМ НА ФОНДОВОМ И СРОЧНОМ РЫНКАХ НЕРЕЗИДЕНТОВ ИЗ ДРУЖЕСТВЕННЫХ СТРАН И С БЕНЕФИЦИАРАМИ ИЗ РФ

Допуск нерезидентов к торгам может увеличить ликвидность на российском рынке. Однако, наряду с этим вполне вероятно, что до 8 августа инвесторы предпочтут не совершать активных покупок, и на рынке может наблюдаться затишье. В одном из сценариев также можно предположить, что после допуска нерезиденты захотят избавиться от российских активов не фоне существенно увеличившихся для них рисков и это может оказать давление ны рынок. Также снятие запрета может привести к значительному спросу на валюту, что будет способствовать дальнейшему ослаблению $USDRUB рубля.

Рынок наш всё больше смотрит на внешний фон в последние дни.

Фон на утро у нас сегодня очень сильный. Ну а решаться всё видимо будет на новостях по американскому ВВП завтра и ближайших действиях ФРС.

Логику по нашему рынку в текущем моменте выложу скоро в видеовключении. 

Всем удачных торгов.

Сообщают, что Кэтрин Вуд из Ark Invest только что продала почти 1,41 миллиона акций Coinbase (COIN) по рекордно низкой цене в 53 доллара.

Средняя средняя стоимость, по которой они приобрели COIN, составила 254,65 доллара.

📈 Яндекс растёт на 8% после отчётности за 2 квартал.

🔺 Консолидированная выручка (по стандартам US GAAP) +45% г/г, 118 млрд руб. 

🔺 Скорр. EBITDA +53% г/г, 28,5 млрд руб., маржинальность EBITDA 55,6% (+14.6 п.п.)

🔺 Скорр. чистая прибыль - рост в 12,9 раза до 13,1 млрд руб. 

Наибольший прирост по выручке дали:

🌐 Поиск и портал +31%

🚕  Райдтех (такси, доставка и пр.) +62%;

☁️  Cloud (облачные сервисы) +207%, вышли на прибыль;

🛒 E-com +36%

🔊 Устройства ("Алиса" и пр.) +165%, вышли на прибыль;

👥 Подписчики Яндекс Плюс 13.7 млн, +53%.

🌐 Доля в поиске растёт относительно медленно: 62.1% vs 57.9% во 2 кв. 2021, но здесь возможен взрывной рост в случае бана Google в РФ (ему сегодня выписали очередной штраф на 2 млрд). Правда, преимущества от такой монополии неоднозначны, к ним будет прилагаться технологическое отставание из-за новых санкций. 

🇷🇺 Рост идёт не только на отчёте, но и на общем фоне импортозамещения IT-отрасли. Яндекс - один из главных бенефициаров господдержки. Особенно в случае смены прописки с Нидерландов на наш скрепный офшор. 

💼 У меня в портфеле осталась часть от старой позиции, частично докупал после 24 февраля - #YNDX тогда провалился почти в 2 раза, перепроданность очевидна. В то же время нельзя впадать в эйфорию и забывать о рисках, в первую очередь политических - они никуда не делись.

Банк России разработал более 70 сценариев уроков, которые позволят встроить финансовые знания в основные школьные предметы. Отдельной темой станут цифровые сервисы

Цена на газ в Европе вновь поднялась до 1900$ за 1000 кубометров на новостях о том, что еще одна турбина газопровода СП-1 нуждается в ремонте. Не успела закончиться эпопея с первой турбиной, так на подходе уже новая. Если всё будет продолжаться в том же духе, то останется только гадать, до каких высот может вырасти цена на газ, когда на улице станет холодать. Хотя и нынешние 1900$ - это просто заоблачные цены по историческим меркам. Для сравнения на пике сырьевого цикла в 2008 году цена за 1 тыс кубометров была на уровне 500$. 

На данный момент ситуация складывается таким образом, что европейцы уже в любом случае столкнутся с дефицитом газа в зимний период. "Генерал Мороз" во многом будет решать судьбу европейской экономики в ближайшие месяцы. Если зима будет холодной, цены на газ в условиях дефицита могут взлететь и до 5-10 тыс $. Очевидно, что в Европе при таких ценах наступит экономический крах. Не кризис, а именно крах. И сложно даже до конца представить его последствия. Как минимум, будут массовые закрытия предприятий и гиперинфляция. Нельзя исключать и народные бунты. Попробуйте посидеть в квартире без отопления, когда на улице минус 5 градусов. А если минус 10 будет? Лучше и не пробовать... 

Таким образом, европейцам остается только молиться, чтобы зима не была слишком суровой. Метеорологи будут очень востребованы в ближайшие месяцы. Погода способна очень сильно повлиять на текущие геополитические расклады.

Вчера индекс ММВБ закрыл день белой свечкой.  

Было взято и протестировано снизу след важное сопротивление (на утро 2119) — в пользу продолжения роста, однако сегодня вероятен еще один тест пробитых сопротивлений (на утро 2119)

В случае удержания уровней ждем продолжения роста с лок целями 2162 и 2200 

С волновой тз мы либо выполнили импульс с недавних лоев и сейчас поедем в коррекцию с обозначенными целями, либо мы уже сделали АВ и 1234 в С, тогда ждем открытия вверх и инерционного роста в рамках С с добьем до одной из целей, после чего можем поехать обновлять недавние лои ибо еще одна волна вниз пока кажется вероятной.

Что сейчас происходит на рынке? Теперь расписки в фаворе, народ забыл про инфраструктурные и политические риски? Ответов на самом деле несколько. 

1️⃣ Инвесторы преодолели страх перед скорой расконвертацией расписок с учетом в НРД в российские акции. Он стартует 15 августа и затронет расписки российских компаний на иностранных биржах. Затем очередь дойдёт до иностранных компаний с бизнесом в РФ. На котировки давило предубеждение, что появление большого количества расконвертированных бумаг на бирже обвалит цены. 

2️⃣ По отраслевой принадлежности, половина выросших бумаг (Яндекс, VK, Ozon, CIAN, HHRU) относятся к технологическим платформам. Российские власти и лично Путин обещают им всяческую поддержку и внимание. Они призваны обеспечить замену недружественным Гуглам, Ютубам и прочим некошерным сервисам. 

3️⃣ С бизнесом перечисленных компаний не случилось ничего трагического, большинство из них не под санкциями. Давление на цены носило в основном нерыночный, политический характер. Даже Polymetal отскочил на перепроданности. 

📈 Сегодня картинка повторяется: расписки, и просто "иностранцы",  опять в топе. Вопрос, надолго ли разворот?

📉Газпром-0.1% 

«Газпром» получил от Siemens документы по турбинам для СП-1, но вопросы остались. Газпром остановил еще одну турбину на компрессорной станции «Портовая», после чего цена на газ улетела на $1860/тыс. куб. м. к.

📈Мечел +8.3% 

Сегодня в лидерах роста, дочерние компании прекрасно отчитались по РСБУ за 1 полугодие, теперь инвесторы ожидают схожих результатов от Мечела.

📈НЛМК +1.1% 

Группа НЛМК во II квартале 2022 года произвела 4,4 млн тонн стали, что на 2% ниже показателя первого квартала.

📈РусАгро +3.4% 

Во 2-ом квартале 2022 года консолидированная выручка «Русагро» до межсегментных элиминаций составила 66 956 млн руб. По сравнению со 2-ым кварталом 2021 года показатель вырос на 17% (+9 701 млн руб.).

📈Лента +1% 

Чистая прибыль ритейлера «Лента» в первом полугодии 2022 года сократилась на 37,4% по сравнению с аналогичным показателем за 2021 год, до 3,358 млрд рублей (по стандарту IAS 17).

🔥Итоги понедельника: IMOEX +1.6%

📈OZON +11.4% 📈VK +13.2% 📈GLTR +11.4% 📈HHRU +14.2% 

Расписки в лидерах роста без явных новостей. Примерно с 15.07.2022 все вышеперечисленные расписки прекратили падение и начали постепенно расти, а IMOEX за это время потерял почти 9%.

📈IMOEX +1.6% 

Уверенно растёт сегодня несмотря на то, что с 15 августа стартует автоматическая конвертация депозитарных расписок, которые учитываются в российских депозитариях.

📈Полиметалл +10.3% 

Полиметалл сегодня показывает чудеса на виражах, в начале дне падение составляло более 8.5%, но затем котировки резко развернулись и прибавили более 21% от минимума дня.

❓Кто в выигрыше от снижения ставки ЦБ РФ?

✅ Компании с высоким уровнем долга: для них дешевле обслуживание по кредитам при плавающей ставке и выгоднее условия рефинансирования при фиксированной. Примеры на поверхности - МТС #MTSS, АФК Система #AFKS. Обычно много рублевых кредитов берут ретейлеры - Магнит #MGNT, X5 Group #FIVE, М.Видео #MVID и др. 

✅ Банки: для них снижается стоимость фондирования, в т.ч. за счет снижения ставок по вкладам. Также растут объёмы выдач кредитов, что позитивно отражается на отчётности #SBER, #VTBR, #TCSG и др. 

✅ Девелоперы: их бизнес критично зависит от дешевой ипотеки: #PIKK, #LSRG, #SMLT, #ETLN. 

✅ Стабильные дивидендные истории (те, что сохранились) - их дивдоходность становится более привлекательной на фоне депозитов и ОФЗ. 

✅ Компании с большой инвестпрограммой, например, в секторе электроэнергетики #FEES, #RSTI, #IRAO. 

🎓 Перечисленное не значит, что снижение ставок = рост этих акций, это только 1 из факторов, влияющих на котировки, хотя и значимый. Пример: АФК Системе теперь гораздо легче обслуживать большой долг корпоративного центра. Но пока не возродится рынок IPO, она не сможет должным образом раскрыть потенциал компаний в своем портфеле.

Раз пошла такая пьянка с подменой понятий, то, скорее всего, коллеги правы, предполагая, что данные по ВВП США, которые выйдут в четверг, будут гораздо хуже рыночного консенсуса, который предполагает рост на 0.4% кв/кв. Похоже, что мы увидим второе подряд квартальное сокращение американского ВВП. Но общественность уже предупредили, что это не рецессия! А что же это такое? Министр финансов США г-жа Йеллен назвала это необходимым замедлением после роста. 

Получается, что крупный капитал, который поставил миллиарды долларов на рецессию в США, ошибся. Ждали рецессию, а ее не будет! Будет всего лишь навсего "необходимое замедление" 🤡. Ну что ж, ждем выхода данных в четверг. 

Кстати, интересно, прокомментирует ли как-то эту ситуацию с сокращением ВВП глава ФРС после заседания по ставке в среду. Поддержит ли он эту подмену понятий?  

Рецессия в США отменяется! 

Правда отменяют ее в директивном порядке путем подмены понятий. Белый Дом начал готовить общественность к тому, что надо изменить определение рецессии. Выпущенный релиз от американского правительства говорит о том, что неправильно считать рецессией, если ВВП сокращается два квартала подряд.