📈 Яндекс растёт на 8% после отчётности за 2 квартал.
🔺 Консолидированная выручка (по стандартам US GAAP) +45% г/г, 118 млрд руб.
🔺 Скорр. EBITDA +53% г/г, 28,5 млрд руб., маржинальность EBITDA 55,6% (+14.6 п.п.)
🔺 Скорр. чистая прибыль - рост в 12,9 раза до 13,1 млрд руб.
Наибольший прирост по выручке дали:
🌐 Поиск и портал +31%
🚕 Райдтех (такси, доставка и пр.) +62%;
☁️ Cloud (облачные сервисы) +207%, вышли на прибыль;
🛒 E-com +36%
🔊 Устройства ("Алиса" и пр.) +165%, вышли на прибыль;
👥 Подписчики Яндекс Плюс 13.7 млн, +53%.
🌐 Доля в поиске растёт относительно медленно: 62.1% vs 57.9% во 2 кв. 2021, но здесь возможен взрывной рост в случае бана Google в РФ (ему сегодня выписали очередной штраф на 2 млрд). Правда, преимущества от такой монополии неоднозначны, к ним будет прилагаться технологическое отставание из-за новых санкций.
🇷🇺 Рост идёт не только на отчёте, но и на общем фоне импортозамещения IT-отрасли. Яндекс - один из главных бенефициаров господдержки. Особенно в случае смены прописки с Нидерландов на наш скрепный офшор.
💼 У меня в портфеле осталась часть от старой позиции, частично докупал после 24 февраля - #YNDX тогда провалился почти в 2 раза, перепроданность очевидна. В то же время нельзя впадать в эйфорию и забывать о рисках, в первую очередь политических - они никуда не делись.
