Пост

📈 Яндекс растёт на 8% после отчётности за 2 квартал.

🔺 Консолидированная выручка (по стандартам US GAAP) +45% г/г, 118 млрд руб. 

🔺 Скорр. EBITDA +53% г/г, 28,5 млрд руб., маржинальность EBITDA 55,6% (+14.6 п.п.)

🔺 Скорр. чистая прибыль - рост в 12,9 раза до 13,1 млрд руб. 

Наибольший прирост по выручке дали:

🌐 Поиск и портал +31%

🚕  Райдтех (такси, доставка и пр.) +62%;

☁️  Cloud (облачные сервисы) +207%, вышли на прибыль;

🛒 E-com +36%

🔊 Устройства ("Алиса" и пр.) +165%, вышли на прибыль;

👥 Подписчики Яндекс Плюс 13.7 млн, +53%.

🌐 Доля в поиске растёт относительно медленно: 62.1% vs 57.9% во 2 кв. 2021, но здесь возможен взрывной рост в случае бана Google в РФ (ему сегодня выписали очередной штраф на 2 млрд). Правда, преимущества от такой монополии неоднозначны, к ним будет прилагаться технологическое отставание из-за новых санкций. 

🇷🇺 Рост идёт не только на отчёте, но и на общем фоне импортозамещения IT-отрасли. Яндекс - один из главных бенефициаров господдержки. Особенно в случае смены прописки с Нидерландов на наш скрепный офшор. 

💼 У меня в портфеле осталась часть от старой позиции, частично докупал после 24 февраля - #YNDX тогда провалился почти в 2 раза, перепроданность очевидна. В то же время нельзя впадать в эйфорию и забывать о рисках, в первую очередь политических - они никуда не делись.